中醫藥

摘要：新中國成立以來，在黨中央的支持下，各省、市、縣都紛紛成立中醫院，中醫院成為服務于人民健康和防治疾病的重要載體，為我國中醫藥產業發展奠定良好基礎。近年來，隨著國家政策扶持力度增強，居民對中醫藥治療認可度提升，在全國老齡化趨勢推動下，我國中醫藥消費需求呈現逐年上漲態勢，國內中醫藥市場規模加速擴容。據統計，2023年我國中醫藥市場規模達4818億元，同比增長6.9%。

一、定義及分類

中醫藥是包括漢族和少數民族醫藥在內的我國各民族醫藥的統稱，反映了中華民族對生命、健康和疾病的認識，具有悠久歷史傳統和獨特理論及技術方法的醫藥學體系。按照理論來源的不同，中醫藥可大致分為漢醫藥和少數民族醫藥兩大類，其中，少數民族醫藥又可分為藏醫藥、蒙醫藥、維吾爾醫藥、傣醫藥等類別。近年來，國家大力發展中醫藥事業，實行中西醫并重的方針，中醫藥事業已成為我國醫藥衛生事業的重要組成部分。

二、行業政策

為提高國民醫藥健康保障，我國長期實行中西醫并重的方針，大力支持中醫藥產業發展?！丁笆奈濉敝嗅t藥信息化發展規劃》《山東省中醫藥振興發展重大工程實施方案》等多項政策提出，在“十四五”期間，各地方政府要配合中央部門政策，加大中醫藥產業扶持力度，提高中醫藥教育整體水平，加強中醫藥人才評價和激勵，優化中藥審評審批管理，增強中醫藥發展動力保障落實政府投入，創新中西醫結合醫療模式，實施中醫藥發展重大工程，進一步提高中醫藥在醫療保健領域的應用和影響力。

三、行業壁壘

1、政策準入壁壘

由于藥品的藥效直接影響人民的身體健康，國家在醫藥行業實行嚴格的行業準入政策，從生產經營方面以及藥品質量規范等多方面進行監督。當前我國的中藥生產和銷售都實行許可證制度。中藥品種實行保護政策，當中藥申請藥品品種保護時，自中藥品種保護申請之日起至作出行政決定期間，暫停受理同品種的仿制藥申請。因此，新進入的企業要面對很高的行業政策壁壘。

根據《中華人民共和國藥品管理法》規定，開辦藥品生產企業，須經企業所在地省、自治區、直轄市人民政府藥品監督管理部門批準并頒發《藥品生產許可證》。該法規同時規定，從事藥品生產活動，應當遵守藥品生產質量管理規范（GMP），建立健全藥品生產質量管理體系，保證藥品生產全過程持續符合法定要求

2、技術壁壘

中藥的研發技術難度大、周期長，從研發、生產到上市需要經過藥學、藥效學、臨床等多方面的試驗研究；研究開發一個新藥品種一般需要八到十年時間，有的甚至長達幾十年，而此過程中需要反復的試驗和監測，需要有專業知識和行業經驗的人員對其進行不斷的完善和改良，才能讓藥品的研發過程順利進行。而且，中醫藥行業的配方極為復雜，藥品生產的特殊性對于生產環境的要求很高，國家監管力度極為嚴格，這些因素會使新進入的企業遭遇技術壁壘。

3、品牌壁壘

由于醫藥與消費者的身體健康密切相關，因而消費者非常關注醫藥質量和安全，較為信賴具有較高知名度的老字號企業、品牌企業。先進入市場的中醫藥企業在生產經營過程中，由于產品療效穩定及產品定位適當等已經培育了一定的忠實客戶，借助用戶的口碑宣傳，形成良好的企業形象，建立較高的知名度，從而在市場中具有優勢。新進入者往往缺乏品牌知名度，很難短期內獲得消費者認可。

4、資金壁壘

醫藥生產型企業屬于資金密集型企業，屬于高投入行業。醫藥生產企業必須保證藥品生產全過程持續符合法定要求，每一個中藥飲片或中成藥的生產車間都需要保持符合 GMP 要求的生產潔凈度，配置足夠精密的生產工藝設備、檢測儀器及其他生產設備，初始投入較大。其次，新藥品的研究和開發階段需要巨額的費用，項目從開始到結束的審批周期長、風險大。同時，中藥品牌能得到客戶的認知并建立良好的信譽要經歷漫長的過程，從營銷方式到產品受認可的過程都需要較大規模的投入。因此，新進入者在啟動新藥研發和生產、市場開拓等方面都要能承受足夠的資金壓力。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

中醫藥產業鏈上游主要包括中藥材的種植與采集，以及砂鍋、瓦罐、針灸針、小針刀、三棱針、梅花針等中醫器械的制造，以及制藥機械產業。產業鏈中游主要涉及中藥材的加工與炮制，以及中藥飲片和中成藥的生產制造。其中，中藥飲片和中成藥是中醫藥產業鏈的核心產品，其質量和技術含量直接影響到患者的治療效果和用藥體驗。產業鏈下游則包括中藥產品的銷售與流通，以及中醫藥服務的提供。其中，中藥產品通過醫院、藥店、電商平臺等渠道銷售給消費者；中醫藥服務則包括中醫診療、康復保健等服務。

中醫藥行業產業鏈

中藥材種植

亳州市恒彩中藥材種植有限公司

靖宇縣益聚源種養殖專業合作社

啟旺中藥材種植（臨沂）專業合作社

莊河倡青農業科技有限公司

河北倡青農業科技有限公司

松原市百草園藥材種植專業合作社

針灸針

蘇州醫療用品廠有限公司

可孚(中國)醫療科技發展有限公司

北京中研太和醫療器械有限公司

馬鞍山邦德醫療器械有限公司

蘇州環球針灸醫療器械有限公司

北京大名科技有限公司

制藥機械

浙江小倫智能制造股份有限公司

東富龍科技集團股份有限公司

楚天科技股份有限公司

遼寧春光制藥裝備股份有限公司

山東新華醫療器械股份有限公司

浙江迦南科技股份有限公司

上游

北京同仁堂股份有限公司

浙江新光藥業股份有限公司

中國中藥控股有限公司

山東步長制藥股份有限公司

中游

醫院

藥店

電商平臺

下游

2、行業領先企業分析

（1）北京同仁堂股份有限公司

北京同仁堂股份有限公司成立于1997年，同年在上海證交所掛牌上市，是同仁堂集團旗下的首家上市公司，股票簡稱“同仁堂”。同仁堂以生產和銷售傳統中成藥為主業，常年生產的中成藥超過 400 個品規，產品劑型豐富，涵蓋丸劑、散劑、酒劑及膠囊劑、口服液、滴丸劑等20余個產品劑型，形成了以安宮牛黃丸、同仁牛黃清心丸、同仁大活絡丸為代表的心腦血管系列，以同仁烏雞白鳳丸、坤寶丸為代表的婦科系列，以國公酒、骨刺消痛液為代表的酒劑系列等十二個不同系列品種群。2023年前三季度，同仁堂營業總收入為137.21億元，同比增長25.88%。

（2）浙江新光藥業股份有限公司

浙江新光藥業股份有限公司創建于1970年，1987年更名為浙江新光制藥廠，2016年在深交所創業板上市，股票簡稱“新光藥業”。新光藥業是一家集研發、生產、經營于一體的股份制現代化中醫藥企業，擁有中藥炮制、提取、固體制劑、液體制劑等現代化生產線，生產合劑、膠囊劑、片劑、顆粒劑、散劑、糖漿劑等六個劑型，擁有49個藥品批準文號和2個保健食品批準證書。2023年前三季度，新光藥業營業總收入為2.16億元，同比下降17.66%。

五、行業現狀

新中國成立以來，在黨中央的支持下，各省、市、縣都紛紛成立中醫院，中醫院成為服務于人民健康和防治疾病的重要載體，為我國中醫藥產業發展奠定良好基礎。近年來，隨著國家政策扶持力度增強，居民對中醫藥治療認可度提升，在全國老齡化趨勢推動下，我國中醫藥消費需求呈現逐年上漲態勢，國內中醫藥市場規模加速擴容。據統計，2023年我國中醫藥市場規模達4818億元，同比增長6.9%。

六、發展因素

1、有利因素

（1）歷史悠久的中醫藥理論與文化優勢

我國中醫藥歷史悠久，擁有完善的中醫藥理論基礎和豐富的臨床經驗，中醫藥典籍卷帙浩繁，有記載的中藥復方就達幾十萬個。同時，國內還形成了相對成熟的民族醫藥文化，在華人社會及其他民族中得到廣泛認同。悠久的中醫藥理論與文化優勢為我國中醫藥產業的發展奠定了良好的社會資源基礎，也為中醫藥走向世界提供了堅實的保障。

（2）我國擁有豐富的中藥資源

我國多種多樣的自然條件，孕育了豐富的中藥材資源，使我國培育、發展中藥產業具有得天獨厚的資源優勢。據第四次全國中藥資源普查數據顯示，從《神農本草經》記載的365種中藥發展至今，我國藥用資源種類已達18817種，較第三次普查多出6000多種。其中，我國特有的藥用植物有3151種、需要保護的物種有464種。國內中藥資源生物多樣性呈逐步恢復態勢，且大部分中藥材已開始轉化為人工栽培或飼養，國內中醫藥產業發展基礎建設日益完善。

（3）現代醫療模式推動行業發展

現代醫療模式開始從單純的治療疾病到預防、保健、治療、康復相結合的模式轉變，這種模式的轉變正契合了中醫藥標本兼治、預防為主的傳統理念。隨著我國國民經濟的持續高速發展，居民消費水平的不斷提高，天然藥物、綠色藥物以其保健和治療相結合的特點將在藥品消費中的比例逐漸提高。這些新增藥品的消費將帶動中醫藥行業的快速發展。因此，我國中醫藥行業具有廣闊的發展空間。

2、不利因素

（1）市場集中度較低

我國中醫藥企業眾多，但大部分都是小型企業，企業規模小、效率低、生產設備落后、產品單一、重復建設等問題嚴重，與世界上涉足天然藥物市場的跨國醫藥企業相比形成較大差距，使得我國中醫藥產品在國際市場上的競爭力受到國外醫藥公司越來越強烈的沖擊，在國際競爭中處于不利地位。近年來，國際積極推行中醫藥行業GNP認證，鼓勵中醫藥企業進行兼并重組，業內形成了一批具有一定競爭力的企業，然而大型龍頭企業仍然較少，重復建設導致市面上同類型產品的價格戰，造成產品質量下滑，人民對中醫藥信任度降低。

（2）研發能力較為薄弱

我國中醫藥制造行業普遍存在研發意識不足，投入較少的問題。由于醫藥研發費用投入不足，我國中中醫藥行業科研成果轉化率偏低，導致行業研發水平相對落后，無法根據市場需求進行高效率的研究和開發。相當一部分中醫藥企業僅在營銷上加大投入，不注重提升生產技術和裝備水平，對中醫藥基礎研究的投入不足，在新品研發和技術隊伍的培養上著眼于短期利益，缺乏長遠的眼光，且研發產品主要集中在改劑型及仿制等低水平重復上面，創新能力不足。

（3）缺乏完善的技術標準

中藥具有成分多、作用范圍廣的優勢，但存在著基礎研究薄弱、工藝相對落后、質量標準不完善、創新能力和評價體系缺乏等不足。目前，我國還未能建立適合中醫藥特點的質量控制標準體系，其技術標準亦有待完善，大多數中藥的有效成分不清楚，中醫藥質量控制方法學研究缺乏系統、綜合的評價。同時，我國中醫藥行業設計標準時，較少考慮到利用技術標準和技術壁壘來保護民族產業，不利于促進行業發展。

七、競爭格局

隨著國家政策的支持和市場需求的增長，中醫藥行業吸引了越來越多的資本參與投資，業內競爭企業數量眾多，市場競爭格局呈現出多元化、復雜化和激烈化的特點。從業務規模和技術水平方面分析，我國中醫藥企業大致可分為三大競爭梯隊。其中，第一梯隊主要由那些資金雄厚、技術領先、品牌影響力廣泛的企業構成。這些企業通常具備強大的研發實力，能夠持續推出創新性的中藥產品或療法，滿足市場需求，且擁有完善的銷售渠道和廣泛的客戶基礎，如中國中藥、步長制藥、華潤三九、同仁堂等。第二梯隊則包括那些在市場上具有一定影響力，但可能在資金、技術或品牌影響力等方面稍遜于第一梯隊的企業，如太極集團、片仔癀、濟川藥業、天士力、仁和藥業等。行業第三梯隊主要由大量業務規模較小、產品體系相對單一的企業構成。這些企業可能在某一特定領域或細分市場具有一定的競爭力，但整體實力和市場影響力相對較弱。

八、發展趨勢

一方面，未來，我國政府將繼續加大對中醫藥研究的投入，推動中醫藥現代化產品研發，提高產業整體發展水平；同時，加強行業監管力度，助力中醫藥產業健康高質量發展，進一步提高中醫藥產業國際競爭力，持續為推動中醫藥產業出海積蓄力量。另一方面，在全球新一輪產業信息化轉型升級潮流推動下，我國中醫藥產業與現代科技的結合將更加緊密，科技創新將成為推動中醫藥產業創新發展的關鍵力量，不斷推動國內中醫藥藥物研發。此外，隨著人們健康意識的提高，中醫藥在預防保健和治療疾病方面的需求將持續增長。特別是在慢性病、亞健康等領域，中醫藥的應用將不斷擴大，市場潛力巨大，疊加中醫藥在國際市場上的認可度提升，我國中醫藥產業將有廣袤增長空間。